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Die Analyse zeigt eine anhaltend hohe Inflation in den USA, wo mehr als die Hälfte der Verbraucherausgaben in Waren und Dienstleistungen fließen, die einen jährlichen Preisanstieg von über 3 % verzeichnen. Trotz der Erwartung von Zinssenkungen der Federal Reserve bleibt die Inflation hartnäckig über dem Zielwert von 2 %, was Bedenken hinsichtlich der wirtschaftlichen Stabilität weckt.
In dem Artikel wird die wachsende Besorgnis über die Krisenrisiken auf den privaten Märkten erörtert, die durch die jüngsten Insolvenzen von Autozulieferern und die Warnungen großer Finanzinstitute unterstrichen wird. Der Vorstandsvorsitzende von JPMorgan, Jamie Dimon, warnt davor, dass die rasche Zunahme der privaten Verschuldung auf 1,2 Billionen Dollar ein Rezept für eine neue Finanzkrise sei, während Moody's vor zu hohen Risiken bei der Kreditvergabe an Nichtbanken warnt. Aus den Umfragedaten von Goldman Sachs geht hervor, dass die US-Anleger vor allem wegen der hohen Bewertungen an den Finanzmärkten besorgt sind.
Der Streik in der Rüstungssparte von Boeing geht in die 13. Woche, nachdem über 3.000 Beschäftigte das jüngste Vertragsangebot des Unternehmens abgelehnt haben. Die Gewerkschaft International Association of Machinists and Aerospace Workers stellt fest, dass die Boeing-Führung nicht auf ihre Bedürfnisse eingegangen ist, während sich durch den Streik die Auslieferung von F-15EX-Kampfjets an die US-Luftwaffe verzögert hat. Boeing steht vor zusätzlichen Herausforderungen durch erwartete Quartalsverluste und eine milliardenschwere Belastung für sein verzögertes 777X-Programm.
Chinas Industriegewinne stiegen im September um 21,6 % und verzeichneten damit den zweiten Monat in Folge ein beschleunigtes Wachstum und den stärksten Anstieg seit November 2023. Ökonomen geben jedoch zu bedenken, dass das Wachstum teilweise auf einen geringen Basiseffekt aus dem Vorjahr zurückzuführen ist. Die positiven Gewinnzahlen stehen im Gegensatz zu den schwachen gesamtwirtschaftlichen Bedingungen, einschließlich des langsamsten vierteljährlichen Wachstums seit einem Jahr aufgrund der schwachen Inlandsnachfrage. Erhebliche Unterschiede bestehen zwischen den Eigentumsverhältnissen, wobei die staatlichen Unternehmen Rückgänge verzeichneten, während die privaten und ausländischen Unternehmen Gewinne erzielten.
Es wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank ihren derzeitigen Zinssatz von 2 % beibehält und trotz Rezessionssignalen aus Deutschland Gelassenheit zeigt. Die Anleihemärkte stehen unter Aufwärtsdruck durch die Reduzierung der EZB-Bilanz, während neue Wirtschaftsdaten eine überraschend positive Entwicklung in der Eurozone zeigen.
Der Schweizer Aktienmarkt verzeichnete mit einem Minus von 0,68 % beim SMI leichte Verluste, während die US-Märkte ihre Rekordrallye fortsetzten, angetrieben von den starken Gewinnen von Amazon und Apple. Gold hielt sich trotz der jüngsten Volatilität über der Marke von 4.000 USD, und die vorsichtige Haltung der Federal Reserve in Bezug auf die Zinssätze sorgte für Unsicherheit. Gemischte Performance bei Schweizer Unternehmen mit einigen Verlusten bei Uhrenherstellern und Gewinnen bei Gesundheits- und Industriewerten.
Das im Vereinigten Königreich börsennotierte Ölfelddienstleistungsunternehmen Petrofac ist nach der Kündigung seines Großvertrags mit dem niederländischen Netzbetreiber TenneT zusammengebrochen und hat Insolvenz angemeldet. Das Unternehmen, das sich seit 2024 in einer finanziellen Umstrukturierung befand, kam seinen vertraglichen Verpflichtungen im Rahmen des 2-GW-Programms in den Niederlanden nicht nach. Der Zusammenbruch gefährdet mehr als 2.000 Arbeitsplätze in Schottland und kommt inmitten von Bedenken über die Politik der britischen Regierung, die sich auf die Öl- und Gasförderung in der Nordsee auswirkt.
Die neuen US-Sanktionen gegen die russischen Ölkonzerne Rosneft und Lukoil werden voraussichtlich zu einem Anstieg der Benzinpreise für die amerikanischen Verbraucher führen und die jüngsten Rückgänge, die die Preise an den Zapfsäulen auf unter 3 Dollar pro Gallone gedrückt hatten, wieder aufheben. Die Sanktionen markieren einen Wechsel in der Politik der Trump-Administration und haben die Ölpreise bereits um fast 10 % in die Höhe schnellen lassen. Analysten warnen vor kurzfristigen Preisspitzen, sagen aber voraus, dass der Abwärtsdruck aufgrund von Bedenken hinsichtlich des Überangebots und der nachlassenden Nachfrage wieder zunehmen wird, wobei Standard Chartered die langfristigen Ölpreisprognosen nach unten korrigierte.
Die USA und die EU haben umfassende Sanktionen gegen die größten russischen Ölkonzerne Rosneft und Lukoil verhängt. Damit sollen die wichtigsten Einnahmequellen Russlands im Energiebereich abgeschnitten werden, um Druck auf ein Ende des Ukraine-Kriegs auszuüben. Zu den Sanktionen gehört das Verbot sämtlicher US-Geschäfte mit den Unternehmen und ihrer Tochtergesellschaften, während gleichzeitig durch mögliche Zölle Druck auf die Hauptabnehmer China und Indien ausgeübt wird. In dem Artikel wird bezweifelt, dass diese Maßnahmen vollständig umgesetzt und wirksam sein werden, da Russland in der Vergangenheit Sanktionen umgangen hat.
Die Vereinigten Staaten erhöhen den diplomatischen Druck auf Ungarn, seine Abhängigkeit von russischen Ölimporten zu beenden. Der US-Botschafter bei der NATO, Matthew Whitaker, erklärte, Ungarn habe keine angemessenen Pläne gemacht, um sich von russischen Lieferungen zu lösen. Die USA arbeiten mit Nachbarländern wie Kroatien zusammen, um Ungarn bei der Abkehr von der russischen Energieversorgung zu unterstützen, während Ungarns Ministerpräsident Viktor Orban nach den jüngsten US-Sanktionen gegen die russischen Ölfirmen Rosneft und Lukoil diplomatische Rückschläge hinnehmen muss.

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